【财富在线】A股新主线，AI应用行情集体爆发-财富在线

兄弟姐妹们下午好，今天上午A股表现太牛逼、太超预期了，在日韩股市“雪崩”恐慌背景下，一度低开高走接近拉红，尽管截止发稿三大指数还没有一鼓作气拉红，但早盘顶着外围暴跌“冲天炮火”逆势拉升，已经把市场风险偏好和做多情绪都带动起来了，个股连续两天超3000多家普涨修复（上午多数时间上涨家数保持在3300家以上）。

此外，拖累指数下跌的AI算力科技股表现也是相对韧性十足，近期调整根本原因是阶段性涨幅太大了，并不是产业趋势反转，且连续回撤后，不少个股跌幅已经超过30%甚至40%了，同时叠加成交额持续萎缩、“地量”特征越来越明显，接下来一旦外围市场企稳，修复上涨行情随时可能会展开。

盘面上，近期出尽风头的医药板块再次狂飙，尤其是其中领头羊创新药表现尤为抢眼，底部反转走起了持续性上攻行情，技术面涨幅已经超过20%，进入“技术性牛市”状态了。

且更关键的是，同样低位超跌的AI应用相关板块今天也集体爆发大涨，打开久违的价值重估窗口，成为AI产业链和市场新主线。

和算力硬件股一样，AI应用也是一个大赛道，有不少细分板块，主要包括两方面，一是端侧AI相关的消费电子、AI眼镜、AI手机、智能音箱、人形机器人、液冷散热、半导体芯片等硬件载体概念股，二是短剧游戏、AI智能体、文化传媒、影视院线、大模型、AI语料、大数据等软件载体概念股。

廿七载投研深耕廿七载财富同行。下图是财富在线投研老师对包括AI应用在内的众多优质上市公司调研及峰会交流合照。

消息面上，据新华社报道，为促进生成式人工智能服务创新发展和规范应用，网信部门会同有关部门按照《生成式人工智能服务管理暂行办法》要求，有序开展生成式人工智能服务备案工作，于7月15日发布了7款提供手机端侧生成式人工智能服务已备案信息的公告。其中包括，苹果智能、华为小艺、vivo蓝心、小米澎湃及努比亚豆包大模型。

此外，7月15日，界面新闻报道，字节跳动联合中兴努比亚打造的首款AI智能体手机（“豆包AI智能体手机”）今年将有多款机型发布，其中一款将于2026世界人工智能大会期间亮相，其整体备货约20万台，首批备货10万台以内。

与此同时，国内外AI应用龙头也传来IPO利好催化。据财联社，Anthropic正在推进IPO，该公司计划在上市临近前举行IPO投资者会议。据悉，Anthropic正考虑最早于10月进行首次公开募股。

7月15日，据证券时报网，市场消息称，DeepSeek已开始筹备IPO，计划于A股上市，最快可能于今年提交申请，并在2027年完成上市。此外，DeepSeek已与新的投资者展开初步接触，讨论开启新一轮融资，在IPO之前或还计划在私募市场至少融资100亿元人民币。

产业层面，据上证报，OpenRouter平台数据显示，中国大模型周调用量突破23.45万亿Token，连续10周位居全球首位。DeepSeek-V4-Flash连续7周占据榜首，智谱GLM-5.2、DeepSeek、MiniMax等国产模型调用量保持较快增长。高调用量验证了中国AI应用生态的强劲需求。

展望后市，国金计算机研报指出，AI手机作为超级载体确立“大云小端”端云协同算力架构，同时带动全产业链与多品类AI终端市场扩容，打开长期产业增长空间。手机放量将拉动芯片、屏幕、模组、代工整条产业链价值提升。

华泰证券判断，AI眼镜、智能穿戴、服务机器人与3D打印等终端有望成为消费新入口、新场景载体，若后续设备普及率、服务订阅和生态闭环持续验证，未来产品的盈利逻辑还有望从一次性硬件销售向持续服务变现延伸。

中信证券7月15日研报认为，2026世界人工智能大会聚焦四大看点：一是天数智芯等企业新算力芯片产品发布，商业化进程有望提速；二是万卡、十万卡超节点亮相，国内系统级算力水平世界领先，助力云端训练等场景持续推进；三是AI端侧及AI应用持续落地；四是大模型及其他AI基础设施相关技术亮相。