【财富在线】A股全线飙涨！AI算力多重利好共振-财富在线

7月27日，A股迎来普涨修复行情，截至发稿，不仅三大指数集体走强，个股行情也是十分火爆，当前市场上涨个股超4800家，涨停个股超70只。

板块方面，热点快速轮动早盘市场热点集中在医药、算力硬件、AI应用、化工等方向。

其中，AI算力板块并非简单跟风普涨，而是有实实在在的产业逻辑支撑。以下从政策面、产业面、公司面三个维度梳理近期最新利好消息。

一、政策面：顶层设计密集落地，算力战略地位进一步确立

7月17日，国家发改委在2026世界人工智能大会上发布《人工智能合作发展行动计划》，从数据、算力、生态、赋能等八个方面提出行动纲领，明确推动智能算力设施联通、面向发展中国家提供普惠智算服务。

7月20日，工信部进一步表态，将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估、算力市场化定价等标准，同时开展新型传输协议、卡间互联等技术攻关。

工信部还透露，上半年规模以上制造业企业AI技术应用普及率已超30%，开源大模型全球累计下载量突破100亿次。

算电协同方面同样传来重磅消息。国家能源局近日印发《能源领域节能降碳行动计划（2026—2028年）》，明确提出推动新能源基地与算力设施协同规划、建设。

截至6月底，我国智能算力规模已达2185EFLOPS，同比增长177%，算力设施上架率为71.4%。

二、产业面：算力供需持续紧平衡，超节点成新战场

从产业景气度看，AI算力供需失衡的格局并未改变。算力供给每7个月倍增，而以词元消耗量衡量的需求全年可增长10倍，增速缺口支撑产业链持续处于紧平衡状态。大模型厂商年化经常性收入仍保持陡峭上行，AI硬件投资逻辑远未到反转时刻。

超节点正在成为算力竞赛的新焦点。算力需求正从”单机八卡”向”万卡/十万卡”集群演变。华为昇腾950超节点以1024张NPU真机状态亮相，已具备量产交付能力。

腾讯云也宣布将大规模部署国产化算力，计划2026年第四季度上线NPO超级节点。

国海证券分析师指出，2026年是国产AI芯片放量元年，国产算力有望在超节点时代加速追赶全球先进水平。

光模块与PCB作为算力硬件的关键环节，景气度同样得到充分验证。据财联社消息，近日，新易盛在电话会议上表示，1.6T光模块Q2出货量较Q1明显增长，预计Q3/Q4起放量节奏将进一步加快。硅光产品份额持续提升，增长趋势强劲。

PCB方面，IDC数据显示2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%。

三、公司面：业绩大单双兑现，产业链全面开花

业绩层面，AI算力产业链已成为新动能赛道中业绩兑现最直接、最集中的方向。

工业富联预计上半年净利润234亿至244亿元，同比增长93%至101%，AI服务器营收同比增长超230%。

浪潮信息预计净利润26亿至31亿元，同比增长226%至288%。

存储龙头江波龙预计上半年净利润92亿至110亿元，同比增长超600倍。

海光信息预计上半年归母净利润17亿至18.3亿元，同比增长41.5%至52.32%。

订单层面同样密集。杰创智能7月20日公告拟采购不超过100亿元IT设备；赛意信息公告拟采购高性能算力服务器，合同金额预计不超过50.79亿元；协创数据6月推出不超过80亿元定增预案投向智算中心建设。（资料来源：证券时报网）

海外方面，谷歌再次上调2026年资本开支指引至1950亿至2050亿美元；英特尔二季度财报单季收入增速创15年新高，AI驱动业务增长超70%。全球科技巨头持续加码AI基础设施的趋势未改。

从政策顶层设计的密集出台，到产业供需紧平衡的持续验证，再到上市公司业绩与大单的双重兑现，AI算力板块正处在多重利好共振的时间窗口。

光模块、PCB、服务器、存储芯片等各环节的景气度已不再是预期层面的故事，而是实实在在反映在了订单和利润表上。

【财富在线】A股全线飙涨！AI算力多重利好共振