【财富在线·热点数据聚焦】集体爆发，光通信赛道行情全面升温-财富在线

今天上午A股行情发生重要变化，7月深度回调的光通信、半导体芯片、PCB、MLCC等AI算力硬科技股王者归来大涨，其中光通信产业链率先反击上攻，表现最为强势吸金，成为带动创业板、科创50指数飙涨的重要推手。

消息面上，多重利好袭来，集体共振推动板块超跌修复行情打响。

利好一：全球AI算力龙头英伟达近日股价弱转强，不仅市值超越苹果登上全球第一宝座，而且重返5万亿美元上方巅峰时刻。

利好二，AI算力基建投资热潮未见减退迹象，摩根士丹利预计，全球云计算资本支出将在2027年达到1.2万亿美元，同比增长30%，较第二季度前估算高出1700亿美元。该公司表示，美国四大主要超大规模云服务提供商仍面临容量限制，因为人工智能需求持续超过供应。

中信证券研报指出，北美四大云厂商CY26Q2资本开支维持高速增长，谷歌/亚马逊等厂商进一步上修26全年指引，其中亚马逊AWS营收/营业利润率/Backlog均超预期。亚马逊CEO Andy表示服务器与网络设备投资盈亏平衡点“不到三年”，正面回应AI投入ROI的关键问题，AI投入-回报的良性循环已经初步形成，大幅减缓市场对于AI Capex巨额投入可持续性的担忧，坚定看好光通信板块。

中信建投证券表示，2026年二季度，北美头部云厂商资本开支继续高增长。2026年四家北美云厂商资本开支指引合计约为7200亿—7450亿美元，反映北美云厂商仍在围绕AI基础设施持续扩张。目前来看，AI算力产业链的景气度依旧，但市场近期出现明显调整，中信建投认为存在超跌情况。